Denaro, lettera ed eseguiti nei backtest: esempio pratico

Un backtest può usare date corrette e restare ottimistico se assegna prezzi comodi a ogni compravendita. Non conta solo dove va il mercato, ma quale lato della quotazione incontra l'ordine e quali ipotesi ne regolano l'esecuzione.

Una candela non è un prezzo eseguibile

Una candela basata sui prezzi delle operazioni riassume apertura, massimo, minimo e chiusura in un intervallo. Non conserva i prezzi denaro e lettera disponibili a ogni decisione, la quantità a ciascun livello o la sequenza di tutti i prezzi all'interno della candela. La risposta sulle candele Coinbase espone prezzi e volumi dell'intervallo, non la cronologia di esecuzione di un conto.

Immagina una candela con apertura $100, massimo $102, minimo $98 e chiusura $101. Per un long aperto a $100 con soglie $99 e $101, i riepiloghi non dicono quale sia stata raggiunta prima dopo l'ingresso. Scegliere un percorso prima massimo o minimo aggiunge dati assenti nella candela. Neppure la sequenza stabilirebbe un eseguito possibile su una soglia.

Definisci quotazioni fittizie

Tutta l'aritmetica seguente è inventata, non risultati Citrine o clienti. Usa un contratto lineare immaginario con moltiplicatore $1 di PnL per $1 di movimento per contratto e quantità due. Non è una specifica attuale BTC o ETH. Assumi l'intera quantità eseguita al prezzo modellato senza cambi di quotazione intermedi. Il punto medio è la media di denaro e lettera, non un prezzo offerto.

Lo spread è $0.20 in entrambi i momenti. Per questo long semplificato immediatamente eseguibile, modella ingresso come acquisto alla lettera e uscita come vendita al denaro. Un limite a riposo pone altre domande; toccare il suo prezzo non prova esecuzione.

Esamina la posizione long

Confronta prima punto medio e prezzi sui lati della quotazione. Aggiungi poi slippage avverso separato di $0.05 per unità su ogni lato: acquisto a $100.15 e vendita a $100.85. Assumi infine commissione inventata di $0.10 per contratto per lato, ossia $0.40 per due contratti aperti e chiusi. Assumi nessun evento funding nel periodo fittizio; non è un modo per trattare funding mancante come zero nei risultati reali.

Lordo al punto medio: 2 x ($101.00 - $100.00)

+$2.00

Lordo denaro/lettera: 2 x ($100.90 - $100.10)

+$1.60

Lordo dopo slippage aggiunto: 2 x ($100.85 - $100.15)

+$1.40

Commissioni: 2 contratti x 2 lati x $0.10

-$0.40

Netto dell'esempio: $1.40 - $0.40

+$1.00

Rispetto al punto medio, attraversare lo spread vale $0.40, lo slippage aggiunto $0.20 e le commissioni $0.40: $2.00 - $0.40 - $0.20 - $0.40 = $1.00. Lo spread è già nei prezzi denaro/lettera. Sottrarre altri $0.40 dal lordo di $1.60 conterebbe due volte lo stesso effetto. Qui slippage indica il movimento avverso aggiuntivo oltre la quotazione scelta, non un altro nome per lo spread.

Controlla un mercato piatto e uno short

Se la quotazione restasse invariata, un acquisto immediato a $100.10 seguito da vendita a $99.90 perderebbe $0.40 su due contratti prima delle commissioni, pur con punto medio invariato. Con le stesse commissioni totali $0.40 e senza slippage aggiunto o funding, il netto sarebbe -$0.80. Un grafico piatto non implica andata e ritorno gratuiti.

Lordo a quotazione invariata: 2 x ($99.90 - $100.10)

-$0.40

Netto a quotazione invariata dopo commissioni di $0.40

-$0.80

Per uno short ipotetico separato inverti la sequenza: vendi prima al denaro $100.90 e ricompra alla lettera $100.10. Lordo: 2 x ($100.90 - $100.10) = $1.60 prima di slippage e commissioni aggiuntivi. Gli ingressi short vendono al denaro, le uscite acquistano alla lettera. Invertire la direzione non permette di scegliere entrambi i lati favorevoli.

Separa cinque tipi di prove

Dati più dettagliati migliorano l'indagine, ma il risultato dipende ancora dal modello. Distingui queste descrizioni:

1. Operazione registrata: transazione osservata dalla fonte, non prova che vi abbia partecipato il tuo conto.
2. Quotazione osservata: osservazione denaro/lettera all'ora registrata, non prenotazione di prezzo o quantità per un ordine futuro.
3. Percorso ricostruito: sequenza derivata da dati e ipotesi disponibili. I punti intermedi non sono tutti quotazioni o scambi osservati indipendentemente.
4. Eseguito simulato: prezzo, tempo e quantità del modello per un ordine ipotetico, secondo regole e dati disponibili.
5. Esecuzione effettiva del conto: eseguiti riportati dalla borsa per un ordine del conto, con quantità, prezzi, tempi e costi effettivi.

La metodologia pubblicata di Citrine usa operazioni registrate, informazioni sul miglior prezzo denaro e lettera al secondo e percorsi di prezzo ricostruiti al secondo. Ciò offre più contesto delle sole candele, ma non significa che ogni eseguito simulato sia una quotazione osservata o una ricevuta reale. Le osservazioni al secondo non rivelano ogni variazione tra i campioni. La posizione in coda, la profondità disponibile per la tua quantità, la latenza, gli eseguiti parziali e le interruzioni possono far differire l'esecuzione del conto. La spiegazione dei tipi di ordine Coinbase nota anche che ordini a mercato possono essere eseguiti in parti a prezzi diversi.

Esamina le ipotesi del risultato

Chiedi quali osservazioni fossero disponibili al momento, come sono gestite le lacune, quale lato usa il modello e se lo slippage aggiuntivo è separato dai prezzi già pagati. Controlla quantità e moltiplicatore prima dei dollari. Esamina poi commissioni, copertura funding e differenza tra operazioni chiuse ed esposizione aperta.

L'illustrazione nativa mostra dove Citrine espone modalità d'esecuzione, stato mercato, liquidità e capacità. Usa il kit per recensori e la guida gratuita alla prima sessione per esaminare le spiegazioni senza collegare un conto. L'articolo dimostra effetti contabili delle ipotesi dichiarate; non rivela l'algoritmo privato di esecuzione né ne convalida l'accuratezza storica.